Was sind die Nachteile der Leibrente?

Grundlage ist der Verkehrswert der Immobilie, vermindert um den Kapitalwert des Wohnrechts oder Nießbrauchs, verteilt über die statistische Lebenserwartung nach der Sterbetafel. Genau hier liegt der erste Nachteil: Die Rechnung ist eine Wette auf die eigene Lebensdauer. Der Anbieter kalkuliert vorsichtig, und dieser Sicherheitsabschlag geht zu Ihren Lasten.

Eine feste Rente über zwanzig Jahre verliert spürbar an Kaufkraft. Eine Wertsicherungsklausel, die die Rente an den Verbraucherpreisindex koppelt, gehört deshalb in den Vertrag, kostet aber Rentenhöhe. Zusätzlich tragen Sie das Risiko, dass der Käufer nicht mehr zahlt: Abgesichert wird das über eine Reallast im Grundbuch, die möglichst an erster Rangstelle stehen sollte, damit sie im Ernstfall trägt.

Die Leibrente ist mit ihrem Ertragsanteil einkommensteuerpflichtig; der Anteil hängt vom Alter bei Rentenbeginn ab. Und für die Erben ändert sich die Lage grundlegend: Die Immobilie ist verkauft, der Nachlass besteht aus dem, was von den Rentenzahlungen übrig ist. Wer Vermögen weitergeben möchte, ist mit einer Übertragung unter Nießbrauchvorbehalt meist besser bedient.

Wenn keine Erben da sind oder die Weitergabe kein Ziel ist, wenn die Rente die Lücke zwischen Pension und Bedarf schließt und der Verbleib im Haus im Vordergrund steht. Dann ist die Leibrente ein sauberes Instrument, sofern Reallast, Wertsicherung und Bonität des Käufers stimmen.

Lassen Sie den Verkehrswert unabhängig ermitteln, bevor über eine Rentenhöhe gesprochen wird, und vergleichen Sie mit dem Vollverkauf plus Anmietung oder plus Wohnrecht. Vertragsgestaltung und Absicherung gehören zum Notar, die steuerliche Seite zum Steuerberater.